成都房协-凯时登录

王健林ipo计划左右开弓 万达今起公开招股

成都商报 20141210


备受瞩目的大连万达商业地产(03699.hkhipo已于128日(本周一)起在香港展开路演。成都商报记者昨日获悉,按目前时间表,万达商业地产将于今日起至1215日(下周一)公开招股,1216日定价,1223日在港交所挂牌。

万达商业地产此次计划发行6亿股,95%在全球范围内发售,5%留给香港市场散户,发行价区间为每股41.8港元至49.6港元,募资规模最多不超过44.11亿美元(约合270亿元人民币)。

万达集团在ipo道路上可谓“左右开弓”,除了万达商业地产在港交所启动ipo以外,万达院线已于1128日首发审核获批,有望成为a股“院线第一股”。

电商纳入上市平台

根据127日晚更新的招股书,为了入股“腾百万”拟成立的电子商务合营企业,万达商业地产已与王健林全资拥有的公司万达投资控股成立了万达信息科技有限公司,用以持有大连万达集团及其关联公司(包括万达商业地产在内)在拟成立的电子商务合营企业中所占的70%股权。

今年8月,万达商业地产控股股东大连万达集团,与腾讯、百度跨界合作,“腾百万”拟成立电子商务合营企业,建立一个从线上到线下,即o2o的电子商务业务模式的公司。招股书显示,万达目前正在与百度及腾讯磋商有关拟成立的电子商务合营企业的正式协议。万达商业地产预计,2017年前,将对合营企业最高投资人民币17.5亿元。

对于此举,万达商业地产的解释是:“我们认为,我们的商业投资物业为实体店及网下业务提供的黄金地段及上述o2o电子商务平台将形成互补,令人们的消费更加便利。”

有业内人士指出,万达与腾讯、百度的合作,是刺激万达商业地产在资本市场发力的一部分原因,本身也为其赴港ipo增加砝码。

11家大户抢筹20亿美元

招股书显示,截至2014916日,万达商业地产在内地29个省份的112个城市拥有178个物业项目。其中,于110个城市拥有159座万达广场和166个购物中心,于82个城市拥有99家酒店。万达商业地产的物业组合总建筑面积为8470万平方米,是全球第二大商业地产业主及运营商。此次ipo所募资金,将用于10个物业开发项目,包括广元万达广场、哈尔滨南万达广场等。

根据目前时间表,万达商业地产于本周一开启了路演模式,接受机构投资者认购。而今日起至下周一(1215日)公开招股,下周二(1216日)定价,1223日正式挂牌。首日路演,其已获11名基石投资者锁定56.48%股份,合计认购额约19.94亿美元,其中包括科威特投资局、中国人寿、平安资产管理等。

从业绩表现来看,万达商业地产2011年至2013年的营业收入分别为507.72亿港元、590.91亿港元、867.74亿港元,净利润分别为197.79亿港元、273.10亿港元、245.81亿港元;2014年上半年实现营收232.51亿港元、净利润49.65亿港元。2014年预计核心净利润为132亿港元,比2013年有所增长。

王健林持股市值超832亿港元

事实上,除了万达商业地产上市备受关注外,牵动人们目光的还有其创始人王健林财富能否超越马云,再次夺回内地首富宝座。

有投行测算,在未计超额配股的情况下,公司上市后市值将在208亿至247亿美元之间(约1622亿至1927亿港元)。这意味发行新股将占扩大后股本比例约15%,这一数据稍低于高盛及花旗此前预测的逾2500亿港元。在万达商业地产上市之前,王健林持有股权约59%,上市后将摊薄至51%左右。以上述上市后市值推算,王健林的持股市值约为832亿至989亿港元。而以阿里巴巴(baba)目前每股105美元左右的价格来计算,其财富依然落后于马云上千亿元的持股市值。

值得注意的是,今年1128日,王健林旗下的万达院线首发审核获批,将成为a股“院线第一股”。有预测称,其发行后总市值或将达到187亿元,而王健林在万达院线的持股比例也超过半数,因此王健林依然有望超越马云,重回内地首富宝座。